2024年6月份中國工程機械市場指數(shù)即CMI為100.06，同比增長9.43%，環(huán)比降低0.11%（依據(jù)CMI判斷標準，6月指數(shù)值在收縮值100點徘徊，市場短期仍有一定程度的波動風險）。

6月份CMI指數(shù)同比增速提高4.75個百分點，環(huán)比降幅收窄2.57個百分點，表明6月之后，國內(nèi)大多數(shù)市場延續(xù)5月復蘇態(tài)勢，繼續(xù)呈現(xiàn)不同程度的同比改善，但是終端一線市場的新機銷售訂單量要弱于上月。受2季度上游資金到位情況、極端天氣等因素影響，國內(nèi)市場的加速回暖進程仍然承受著一定程度的壓力。

截止到6月24日，據(jù)筆者草根調(diào)研以及與下游密切關聯(lián)行業(yè)交叉分析，了解到，東北、華北、華東、華南、華中、西北和西南的開工率分別為59.33%、60.40%、46.10%、46.27%、50.13%、57.63%和50.02%左右。比上期（5月14日）分別提高-5.67、3.40、0.90、-2.95、-2.09、1.13和-1.81個百分點。對比5月中下旬和6月上旬，各主要區(qū)域的開工率多數(shù)有小幅降低。

CMI指數(shù)中，針對制造商群體的庫存指數(shù)比上期增加了7.74個百分點，生產(chǎn)指數(shù)同比提高8.46%；針對代理商群體的新訂單指數(shù)同比提高12.30%，環(huán)比降低0.49%，渠道庫存指數(shù)比上期降低6.35個百分點；針對市場一線的用戶價格指數(shù)同比降低11.96%。

2022年至今月度CMI指數(shù)值變化情況

從日前中國工程機械工業(yè)協(xié)會公開的數(shù)據(jù)顯示，2024年5月，共計銷售各類挖掘機械產(chǎn)品17824臺，其中國內(nèi)市場銷量8518臺，出口9306臺。5月，共計銷售裝載機9824臺，其中國內(nèi)市場銷量5172臺，出口4652臺；其中國內(nèi)市場高于筆者預期737臺，5月實際國內(nèi)市場的景氣度要略高于預期。

從市場終端的情況來看，2024年6月前三周國內(nèi)流通領域市場監(jiān)測挖掘機開工小時數(shù)同比降低3.10%，環(huán)比降低0.96%。

從需求端的增加投資情況來看，水利和鐵路等投資增速有不同程度改善，然而公共設施、公路、房地產(chǎn)等相關指標幾無改善。

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2024年1-5月份，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）188006億元，同比增長4.0%，增速比24年1-4月減少0.2個百分點。

1-5月份，基礎設施投資（不含電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)）同比增長5.7%，增速減少0.3個百分點。其中，水利管理業(yè)投資增長18.5%，公共設施管理業(yè)投資下降5.5%，道路運輸業(yè)投資增長-0.9%，鐵路運輸業(yè)投資增長增長21.6%，增速分別提高2.4、-1.0、-1.6和2.1個百分點。

1-5月份，采礦業(yè)投資同比增長17.7%，比24年1-4月減少了3.6個百分點。煤炭開采投資增速為14.6%；黑色金屬采選投資增速為11.7%；有色金屬采選固投同比增速為38.0%，分別降低10.3、0.6、2.4個百分點。

1-5月份，制造業(yè)投資同比增長9.6%，比24年1-4月減少0.1個百分點。

1-5月份，房地產(chǎn)開發(fā)投資40632億元，同比下降10.1%，降幅比24年1-4月擴大0.3個百分點。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金同比下降24.3%，降幅收窄0.6個百分點；房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積同比下降12.2%，房屋新開工面積下降24.2%，降幅分別惡化0.8和收窄0.4個百分點。

分地區(qū)看，東部地區(qū)投資同比增長3.7%，中部地區(qū)投資增長4.1%，西部地區(qū)投資增長0.2%，東北地區(qū)投資增長5.5%，分別降低1.1、-0.1、0.4和0.9個百分點。

2024年1-5月份，計劃總投資億元及以上項目投資同比增長8.5%，增速比1-4月降低1.5個百分點。其中，計劃總投資10億元及以上項目投資同比增長8.1%，降低2個百分點。

此外，固定資產(chǎn)投資資金來源累計增長比24年1-4月惡化0.2個百分點，到-5.6%，國家預算資金從2.0%降到1.3%。固定資產(chǎn)國內(nèi)貸款累計增長從2.4%微降到2.3%。固定資產(chǎn)投資債券累計增長從10.3%進一步回落到1.3%。固定資產(chǎn)投資利用外資從-76.1%大幅恢復到-10.4%，自籌資金增速小幅降到4.2%。

固投中，施工項目計劃總投資增速與上月持平，仍為4.8%，新開工項目計劃總投資增長從-14.2%收窄到-6.4%。

綜上，固投資金來源中，外資大幅恢復，但是其他資金來源增速均有所回落，短期內(nèi)工程機械行業(yè)上游的資金情況仍沒有得到大幅改善。

從5月的中國采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）來看，建筑業(yè)商務活動指數(shù)為54.4%，比上月下降1.9個百分點。從市場預期看，業(yè)務活動預期指數(shù)為56.3%，比上月上升0.2個百分點。建筑業(yè)擴張在有所放緩的同時，企業(yè)信心相對穩(wěn)定。

2024年1-5月與上年同期國內(nèi)各省份地區(qū)政府債券發(fā)行額度對比

從2024年1-5月國內(nèi)各省份地區(qū)政府債券發(fā)行額對比來看，天津、大連、海南、貴州、北京、廈門、吉林、寧波和浙江是同比正增長，比前4月多了海南、吉林和浙江，其中天津、大連、海南、貴州、北京、廈門都超過了30%。

廣東省、山東省、江蘇省、四川、浙江省、天津市、貴州省、河北省、湖北省、安徽省、河南省江西省的發(fā)行額度都超過了1000億元，其中前四位都超過了1500億元。

將2024年5月銷售數(shù)據(jù)和其他關聯(lián)指標數(shù)據(jù)納入到中國工程機械市場監(jiān)控及預測數(shù)據(jù)模型中，筆者預測2024年6月，國內(nèi)裝載機市場銷量為4546臺，同比增加5.21%，以挖掘機和裝載機為代表的土方工程機械將繼續(xù)帶動中國工程機械行業(yè)相關細分領域持續(xù)復蘇。預測數(shù)據(jù)將根據(jù)上下游經(jīng)濟、投資和銷售數(shù)據(jù)，以及一線市場的即時反饋，進行月度更新。