2024年7月，據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對主要制造企業(yè)統(tǒng)計，國內市場銷售各類挖掘機6234臺，同比增長21.95%，這是國內挖掘機市場銷量數(shù)據(jù)本年度實現(xiàn)正增長的第5個月。從市場的演變趨勢上來說，其實只是數(shù)據(jù)表征體現(xiàn)地更加顯著了而已，2023年下半年國內市場的同比降幅就已經比上半年收窄了13.54個百分點，2024年的市場發(fā)展只是繼續(xù)強化了這種趨勢。

與挖掘機相似的是，2024年7月，國內裝載機市場銷量數(shù)據(jù)本年度也實現(xiàn)了第4個月正增長。而2023年下半年國內市場的同比降幅比上半年收窄的幅度是7.23個百分點，也就是說，裝載機國內市場的演變趨勢是跟隨著挖掘機，只是要稍微滯后一點。

從另外一個側面來看，如果大家持續(xù)關注今日工程機械智庫對于國內以挖掘機為主的代理商群體的主觀市場預期的調研，我們會發(fā)現(xiàn)，2023年7月，有98.09%的代理商預計當月國內市場是同比下行，而2024年7月，這個比重變成了61.11%，經過一年，已經有近四成的代理商從絕對悲觀預期變成了相對樂觀預期。

代理商群體主觀市場情緒的變化同樣不是一蹴而就的，甚至出現(xiàn)過較大程度的反復。2024年2月和5月環(huán)比分別惡化過6.79和7.31個百分點，而在5月之后，整體的樂觀預期占比就穩(wěn)定在三分之一以上。

盡管一線市場的情緒在穩(wěn)步修復，但是我們仍然明顯看到市場的主觀預期與市場銷量數(shù)據(jù)之間出現(xiàn)了較大的反差。這種反差不僅體現(xiàn)在我們的定量調研數(shù)據(jù)上，也體現(xiàn)在行業(yè)中廣大同仁實際的“體感溫度”上。

不同品牌的制造商、代理商，不同產業(yè)價值鏈環(huán)節(jié)的角色，由于其所處的生態(tài)位階、地域市場環(huán)境的不同，各自對于行業(yè)與市場冷暖的“體感溫度”也是截然不同的，甚至是天差地別的。

此外，我們都傾向于以眼前的利益與得失來判斷好壞，對于市場也一樣，更多人的預期對比實際上是環(huán)比預期的對比，按照慣例，七八月市場轉淡，自然就會感覺更冷。即便是對比去年同期來說，很多區(qū)域的銷量已經降無可降，甚至已經不同程度連續(xù)地出現(xiàn)了正增長態(tài)勢。

如果我們能部分脫離開自己的主觀立場與環(huán)境，部分擱置自己的情緒和偏見，相對客觀地看待國內工程機械市場的反彈，那么我們就會遭遇兩個問題：其一，這種反彈的趨勢是否會持續(xù)，反彈幅度會有多高？其二，反彈對于工程機械行業(yè)價值鏈條的上下游產業(yè)主體究竟意味著什么？

回顧過去近兩年的發(fā)展歷程，物流工程機械率先，土方工程機械隨后，本輪周期國內工程機械市場的筑底反彈過程已經經過了本輪下行周期的底部，并確定性地開始步入上行周期。

只不過，由于周期聯(lián)動節(jié)奏的差異性，部分子產品和部分區(qū)域市場，仍處于底部的調整過程，這種不同步的時間差預計可能要在半年甚至一年左右。

反彈過程的確定性，雖然意味著市場的逐步回暖與升溫，但這不意味著行業(yè)乃至市場信心的真正修復，因為在行業(yè)總需求小幅縮減的前提下，本輪周期上行的幅度仍然存在著一定的不確定性。

此外，行業(yè)的內卷，也造成價值鏈上游和中下游，特別是渠道代理商和供應商群體的利潤嚴重縮水甚至虧損經營。主機制造商拖欠零配件供應商貨款，代理商利潤倒掛銷售產品，成為愈演愈烈的怪相。這種怪相甚至蔓延到滲透率在不斷加速的新能源工程機械產品領域，為了占領市場，部分品牌電動化裝載機的年降價幅度超過了13%。

單純從銷售毛利來看，這種虧損銷售，某種程度是依托資本市場的支持和預期血拼價格戰(zhàn)。而為了消化虧損和實現(xiàn)好看的報表利潤，一些業(yè)內企業(yè)再度出現(xiàn)大規(guī)模裁員潮，某品牌甚至直接砍掉了集團的戰(zhàn)略部門。

這種內卷，不僅造成相關利益關聯(lián)方的利潤下降，也導致終端用戶群體延遲購買的觀望心態(tài)。主要制造商也不得不將注意力和戰(zhàn)略重心轉向海外市場，應對更廣闊的市場機遇和更大的不確定性。

雖然筆者對于中國工程機械行業(yè)的中長期出口趨勢持樂觀態(tài)度。但不排除由于貿易戰(zhàn)等因素造成出口的短期受阻，這部分應該出口的產能就可能會回歸國內，勢必加劇行業(yè)內卷。

從競爭的角度來看，約翰迪爾、凱斯、加藤等外資品牌陸續(xù)退出中國工程機械市場，固然有內卷的原因，也與沒有像卡特彼勒等品牌那樣有先見之明，早一步布局本土化供應鏈有關。

然而，如果目前的內卷不可持續(xù)，歐美日韓企業(yè)不完全跟進價格戰(zhàn)，也不失為一種暫時性“戰(zhàn)略放棄”的選擇。只不過，在這一輪周期整合淘汰部分品牌之后，在失去部分供應鏈和關鍵渠道的情況下，再進入這個市場，會付出不菲的代價。

從全球市場的情況來看，在競爭進入均衡之后，不同區(qū)域市場都同時存在著本土品牌和其他全球化的外資品牌，特別是成熟市場，這種結果既是充分競爭的結果，也是不同品牌基于可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略博弈的結果。在實現(xiàn)了市場互換之后，各國之間的貿易摩擦與沖突會比較溫和。

盡管工程機械行業(yè)的銷量和市占率競爭，背后是基于生存所需要的規(guī)?；?span style="-webkit-tap-highlight-color: transparent; margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; overflow-wrap: break-word !important; color: rgb(28, 112, 232);">然而在多數(shù)品牌都基于此，去通過無底線的內卷競爭實現(xiàn)銷量目標時，整個行業(yè)出現(xiàn)“沒有受益者”的產能過剩、利潤不足、延遲購買和渠道等風險累積的可能性就更大。

國內工程機械市場將向何處去？取決于我們所有行業(yè)同仁的選擇。對于作為產業(yè)主導者的主機制造商群體而言，可能有兩種選擇，一種是擺脫內卷，在創(chuàng)造中國制造、大國重器的奇跡之后，真正實現(xiàn)新質生產力的蛻變；一種是繼續(xù)參與惡性競爭，贏得一個沒有贏家的眾輸之局。

7月30日召開的政治局會議指出，要加強關鍵核心技術攻關，推動傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級。要強化行業(yè)自律，防止“內卷式”惡性競爭。強化市場優(yōu)勝劣汰機制，暢通落后低效產能退出渠道。

在這種政策指引下，筆者更傾向于相信，經歷過多輪周期考驗的企業(yè)同仁，能夠有更理性的戰(zhàn)略選擇，并把握住這輪周期上行過程中難得的反彈機遇，實現(xiàn)一家企業(yè)、乃至一個行業(yè)的合理利潤。

只有如此，對于棲身于這個行業(yè)中的每個個體，才有實現(xiàn)更好生活的可能性。