引子

近三年以來，整個工程機械行業(yè)，都注視著國家環(huán)保的具體政策出臺，由于參照汽車環(huán)保強制報廢的“慣性思維”，各種說法和猜測議論紛紛，再加上一些廠家為促銷放出的各類“緊張空氣”，造成許多舊設備所有者不必要的“恐慌”。

兩年以來，筆者多次在公開場合，明確表達了筆者的觀點：鑒于工程機械設備復雜性，國家環(huán)保政策出臺需要時間，要相信國家上層的智慧，即使相關環(huán)保政策的出臺，也是漸進的，絕對不可能是“一刀切”，以免國家和設備所有者付出不必要的代價和損失……當時聽起來視乎無稽之談，并受到多方面的質疑。但在2019年10月，國家有關機構把相關初步環(huán)保政策從2019年底推遲到2020年6月。這正是驗證了筆者的預測及工程機械行業(yè)環(huán)保政策的復雜性。

筆者在此再次預測：國家對工程機械的環(huán)保政策，一刀切依然是小概率事件，其政策的出臺，繼續(xù)向后推移是大概率事件，即使有相關政策出臺，也是分時分區(qū)域，其執(zhí)行更是分步分時分區(qū)域的。為此，本文的目的是更詳細的全面論述筆者的觀點，希望對國家制定政策的相關者和舊機械設備的所有者能提供不同的角度思考。再次說明，僅是筆者一己之見，難免局限性，僅供參考。

一、問題的提出

1. 機械設備的環(huán)保政策究竟可能是什么樣的？

環(huán)保政策是國家大計，與國家對其他經濟領域環(huán)保政策相比較，關于機械設備排放的環(huán)保政策，是否會“一刀切”呢？還是對應工程機械的特殊性其環(huán)保政策也有其特殊性呢？更進一步說，要相信國家政策制定者最終會深入了解到工程機械的復雜性，其環(huán)保政策會是實事求是和符合當下經濟環(huán)境的。

2. 環(huán)保政策對機械設備相關行業(yè)都是利好的嗎？

1)   是認知誤區(qū)還是良好愿望？

近幾年來，尤其是2019年許多機械設備行業(yè)報告，對環(huán)保政策的理解和推理，都不約而同的形成了一個共識:環(huán)保政策的出臺，會促進產品以舊換新的增量，大大促進新產品的銷售，這是良好愿望還是認知的誤區(qū)呢？

2)   報廢換新和賣舊換新的結果會一樣嗎？

大多數行業(yè)報告的消費邏輯是，舊設備報廢了就一定會去購買新設備?？墒?，賣掉舊設備、自行報廢和強制報廢舊設備，這三者的結果都是會去購買新設備嗎？最后的經濟行為都是一樣的嗎？

3)   環(huán)保政策對工程機械商業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的沖擊是什么？

4)   當下經濟環(huán)境對環(huán)保政策出臺會有什么樣的影響呢？

在中國經濟下行的壓力下，在中美貿易戰(zhàn)的國際環(huán)境下，在國家大力支持民營企業(yè)和扶植小微企業(yè)的政策下，這些對工程機械環(huán)保政策的出臺會有什么影響呢？

二、本文試圖要說明的要點

1.  環(huán)保政策涉及了幾百萬臺舊設備價值幾千億人民幣的個人資產

國一和國二排放標準涉及的舊設備均為兔子和螞蟻（個人或小微企業(yè)）的財產，僅是挖掘機和裝載機存量就大約326萬臺，約6700億人民幣的財產（詳見下文表格），這些設備都是兔子和螞蟻個人的財產積累，假如環(huán)保政策是一刀切的報廢，這是他們幾十年來積累財富的終結。

2. 報廢換新和賣舊換新的結果是完全不一樣的

這些舊設備相對新設備價格的10%-35%，假如把這些設備一刀切報廢掉，設備所有者再拿出幾倍于舊設備價格的資金去置換新設備是小概率事件，比如，國一國二排放的挖掘機裝載機約326萬臺價值約6700億，而置換這326萬臺為新設備的資金至少是2-3萬億人民幣的資金。錢從哪里來？

3. 中國工程機械制造業(yè)崛起的優(yōu)勢之一就是延長了設備使用周期

工程機械的碎片化和相關資源配置的社會化（筆者的主要理論觀點）的背后是中國制造業(yè)的崛起，數萬家兔子螞蟻的零配件制造和供應鏈，對全球任何大象品牌（廠家）產品的零配件供應延長了十幾年，使其設備使用壽命大大延長，極大的提高了設備的利用率和投資回報率。這正是中國制造的優(yōu)勢和潛力，而不合適的環(huán)保政策是放棄了這種優(yōu)勢。

4.  發(fā)動機與整體設備的價值比

發(fā)動機只是工程機械設備價值的10%-30%,因為價值670-1800億元的發(fā)動機排放，而報廢約6700億元的整體設備（僅是挖掘機和裝載機），顯然是極其不合理的，甚至是愚蠢的。而只是置換或技術改造發(fā)動機，可能是一種更智慧的選擇，可以保留幾千億人民幣的個人設備財產。繼續(xù)為國家建設出力。

5. 建立全國性的工程機械環(huán)保管理系統(tǒng)需要時間和巨大資金投入

從國家層面上來說，假如建立類似運輸車輛的全國性的工程機械的管理系統(tǒng)，需要時間和巨大資金投入。

6. 為國家工程機械環(huán)保政策制定可能的選擇建議

三、環(huán)保政策涉及的行業(yè)主要經濟參數

1. 舊設備的數量究竟有多少？

工程機械設備使用壽命較長，由于工程機械的碎片化和相關資源配置的社會化（筆者的主要理論觀點），數萬家兔子螞蟻的零配件制造商和供應鏈，使零配件價格下降了30%-70%以上，極大的降低了設備維修成本，最終是大大延長了設備使用壽命。在實際的的施工和交易市場，仍然有許多已經使用了10-20年以上的設備，如下照片都是在使用和交易中20年左右壽命的設備。

工程機械的市場存量和種類，比我們一般的認知復雜的多，準確統(tǒng)計非常困難。至今為止沒有準確的統(tǒng)計和計算方法，發(fā)動機為國一，國二 排放標準的設備究竟有多少（發(fā)動機排放在國三以下是國家環(huán)保政策的主要目標），至今沒有見到公開的準確統(tǒng)計數據。為此，本文只以工程機械中數量最多的挖掘機和裝載機為范例。

圖1：國內各類型工程機械價值占比

圖表來源：方正證券楊仁文先生《起底兩輪周期的背后，挖機行業(yè)今非昔比》

從上圖可以看出，挖掘機和裝載機價值占比國內工程機械價值約42.5%

圖2：挖掘機和裝載機不同排放階段占比

數據來源：中金公司《工程機械2019投資手冊：基建回暖穩(wěn)需求，排放升級促更新》

根據圖2可估算出國一國二排放挖掘機和裝載機保有量（詳見表1）

表1：截止2018年底國一國二排放階段挖掘機和裝載機保有量                                                  

單位：萬臺

其中考慮到公開統(tǒng)計數據與實際情況差異，以公開統(tǒng)計數據加權1.2倍，市場保有量為1000萬臺套（2018年）。表中的舊設備數量為最低估計值。筆者估計，實際的舊設備存量比如此數量還要多。

2.  環(huán)保政策涉及舊設備的市場價值

2019年是近幾年二手設備的市場行情的最低值（市場數據整理），以此對這些舊設備估值如下，舊設備的大挖中挖及小挖的比例為：15%：55%：30%

表2：國一國二排放挖掘機和裝載機估值                   

 臺量單位：萬臺      估值單位：億元

國1和國2排放階段的挖掘機和裝載機，其當下市場估值已經是原值的10%左右和35%左右，這些舊設備的當下最低估值約6700億左右，這依然是價值不小的設備資產。

3.  涉及舊設備所有者所要付出的代價

1)   環(huán)保政策涉及的舊設備的所有權屬性

一般來說存量市場的常規(guī)設備的90%是螞蟻和兔子的（個人或小微企業(yè)），根據工程機械設備的使用周期所有者的變換規(guī)律，如上價值6700億人民幣的舊挖掘機和裝載機幾乎都是螞蟻和兔子的財產。

2)    涉及舊設備所有者所要付出的代價

假如這些設備“一刀切”報廢，那么就意味著約6700億人民幣（僅僅是挖掘機和裝載機）的個人財產的失去。假如環(huán)保政策分期分批執(zhí)行報廢，也是遲早要付出的代價。

3)   涉及幾百萬人所有者就業(yè)和謀生

這些設備是其所有者的謀生工具，他們的投資合伙人最低為每臺平均為2-3人，那么這約326萬臺的設備（僅是挖掘機和裝載機）對應著約650萬以上人口的就業(yè)機會和謀生手段，同時也相關這些設備的近千萬投資人（所有者親戚朋友和同事）的投資風險。

四、舊設備涉及的產業(yè)類型

1. 工程機械零件的制造業(yè)和供應鏈

工程機械碎片化和相關資源配置的社會化，數萬家兔子螞蟻的零配件制造商和供應鏈，根據這些舊設備的零部件需求的最低消耗量，如果這些舊設備報廢（僅是挖掘機），每年將至少失去約450億人民幣的銷售額（湖南“機械之家”和廣州“行中行”等零部件供應鏈數據）。盡管這些零部件的價格僅僅是原品牌大象價格的三分之一左右。

表3：存量國一國二排放挖掘機每年零件消耗金額

這些舊設備零部件，原品牌大象的提供已經沒有競爭力或者已經放棄，90%以上是兔子螞蟻提供的。

2.  對舊設備的流轉貿易

工程機械的二手設備交易，是工程機械市場繁榮的重要環(huán)節(jié)，假如這些舊設備再交易一次，以現在市場行情，交易成本為銷售價的3%-10%，就挖掘機裝載機6700億的交易，約200-670億人民幣的交易額。

3. 設備修理和服務業(yè)務

對工程機械存量設備來說，使用三年后的修理和維護90%以上是螞蟻和兔子完成，而對使用十年后設備的修理和維護幾乎全部是螞蟻和兔子提供的，舊設備的報廢肯定使修理和服務業(yè)的業(yè)務量減少。

五、涉及施工工程成本的提高

國一和國二排放階段設備，當下市場估值已經是原值的10%-35%左右，由于工程機械耐用品的屬性，如果這些舊設備全部報廢退出市場，即使仍然有人愿意購買新設備，繼續(xù)為施工公司服務，施工方使用設備的成本有可能會大幅提高。

六、發(fā)動機價值與設備整機的價值比較

1.  發(fā)動機與整機的成本比較

排放與發(fā)動機之外其他設備部分無關。而發(fā)動機的價值只是整機的10%-30%,不論是經濟性還是科學性，由于發(fā)動機的排放而報廢整體設備是不合理的。就挖掘機裝載機來說，由于價值670億-2100億元的發(fā)動機排放，而報廢約6700億元的整機設備，顯然是極其不合理的，甚至是愚蠢的。只置換發(fā)動機或技術改造發(fā)動機，可能是一種更智慧的選擇，可以保留幾千億人民幣的個人設備財產，繼續(xù)為國家建設出力。

七、國家工程機械環(huán)保管理系統(tǒng)的建立

1. 建立全國工程機械環(huán)保管理系統(tǒng)的復雜性

從國家層面上來說，對工程機械的環(huán)保徹底完全嚴格的管控，需要建立全國性的管理結構，類比國家運輸車輛的管理系統(tǒng)（約三千多個車管所數萬職工），需要巨大資金投入。

2.  業(yè)務管理歸口的確定及各類系統(tǒng)的建立

運輸車輛管理是隸屬為公安部。工程機械設備涉及到了機械工業(yè)、工程建設及環(huán)境保護部門，最終究竟是隸屬哪一個國家系統(tǒng)管理，現在還沒有定論。顯然，面對如此復雜環(huán)境下的工程機械環(huán)保管理，只是靠地方政府的限用，退出等等短期手段，不是長久之計，也很難達到國家環(huán)保的要求和目的。

3.  場地、檢測設備、各類專業(yè)的技術人員的到位

與車輛管理相比，工程機械設備需要的停放場地，檢測和監(jiān)管都比車輛復雜，在全國范圍內投入的土地和檢測設備、各類專業(yè)人員到位，需要資金肯定不少。比如，發(fā)現了違章的工程機械設備，要把它們“抓獲歸案”和“關起來”的運費和停放費用就是巨額開支（估計每年可能都是幾百億人民幣的量級）。

八、總結

1.  終端客戶繼續(xù)購買的判據是碎片化購買力的“四個只要”

終端客戶的舊設備報廢后不一定就要購買新設備。而工程機械最基礎的購買力是碎片化購買力，其購買判據的“四個只要”：只要有能比打工高一點的收入，只要是投資回報比銀行存款利息收入高，只要是將來設備最終是可以變現的，只要是設備購買后能有活干（設備使用率）。

2. 設備報廢后的經濟行為不一定是繼續(xù)購買

賣掉舊設備、自行報廢和強制報廢舊設備，這三者的最后經濟行為是完全不一樣的。對強制報廢設備的所有者來說，失去了已經積累的財產和沒有了繼續(xù)謀生的手段，再有能力拿出幾萬億人民去購買新設備的可能性很小。比如，置換這326萬臺挖掘機裝載機為新設備的資金需要至少是2-3萬億以上的的資金，錢從哪里來呢？

3. 環(huán)保政策與當下工程機械商業(yè)鏈的矛盾

工程機械的碎片化和相關資源配置的社會化（筆者的重要觀點）的背后是中國制造業(yè)的崛起，數萬家兔子螞蟻的零配件制造商和供應鏈，對全球任何大象品牌產品的零配件供應延長了十幾年，使工程機械設備使用壽命大大延長，大大提高了設備的利用率和投資回報率。這是中國制造的優(yōu)勢和潛力。而不合適的環(huán)保政策是放棄了這種優(yōu)勢。

4.  環(huán)保政策相關數百萬螞蟻和兔子的就業(yè)和謀生

中國的工程機械市場已經是存量市場，根據工程機械設備的使用周期規(guī)律，絕大部分舊設備已經是的螞蟻和兔子的所有。這些舊設備的處置方法不僅關系到的行業(yè)基層幾百萬人的就業(yè)機會和謀生手段。同時也相關這些設備的近千萬基層從業(yè)者的投資風險。

5. 由于發(fā)動機的排放而報廢整體設備是不科學的

只置換發(fā)動機或技術改造發(fā)動機而不是報廢其設備的整體，可能是一種更智慧的選擇，可以保留幾千億人民幣的個人設備財產，繼續(xù)為國家建設出力。

6.  環(huán)保政策對施工設備使用成本的提高

中國基建狂魔的低成本高效率之一，來源于施工設備的利用率高和使用成本非常的低，這是幾千萬螞蟻和兔子的智慧和創(chuàng)造力，充分發(fā)揮了工程機械設備的潛力和利用率。而不適合的環(huán)保政策是與此創(chuàng)造力是矛盾的。

九、對國家環(huán)保政策相關政策的建議

目的：積極的科學的從技術手段和市場化的方法，以最小的代價完成國家的工程機械的環(huán)保大計，延續(xù)幾千億人民幣的個人設備財產的生命力，使其能繼續(xù)為國家建設出力。

1.  環(huán)保的政策是否只是針對相關設備的發(fā)動機為目的物，以發(fā)動機排放為標準，而不是以設備型號和生產年限為標準。也就是說，只要是發(fā)動機排放合格，任何年限生產的設備，都可以繼續(xù)使用。工程機械設備的報廢和置換由市場自我選擇。

2.  以市場化方式對發(fā)動機置換或技術改造補貼，要比建立全國性的環(huán)保管理機構的投資更加經濟。同時也刺激了國內發(fā)動機制造業(yè)的繁榮。（國家補貼發(fā)動機技術改造或置換國產發(fā)動機，既徹底的完成了國家環(huán)保大計，又扶植和培育了民營和小微企業(yè)，延續(xù)了原有的民營和小微企業(yè)的財產和創(chuàng)造力，還創(chuàng)造了就業(yè)機會，刺激了國產發(fā)動機制造業(yè)的繁榮，一舉多贏，利國利民）。

3.  國家出臺對工程機械舊設備出口的推動政策。

4.  鼓勵和推動一帶一路施工項目對國內舊設備的出口和租用（就地消化，不需再回國）。

（來源微信公眾號：薛小平，本文得到“機械之家”劉旭龍總經理，“好機匯”張凱總經理，“行中行”李科總經理，華蟻人力資源”總經理張?zhí)煺?，及筆者同事朱國榮先生的幫助， 再次表示感謝?。?/span>