日前，中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)公布了2020年9月份的挖掘機(jī)銷量數(shù)據(jù)，匠客工程機(jī)械對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了匯總分析和圖表化的呈現(xiàn)。

9月份銷量增幅接近65% 市場(chǎng)熱度回升

據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2020年9月納入統(tǒng)計(jì)的25家挖掘機(jī)制造企業(yè)共銷售各類挖掘機(jī)26034臺(tái)，同比增長64.8%，增幅繼6、7、8月份后開始上揚(yáng)。

下表為2019年和2020年前9月各個(gè)月份的銷量差值，2020年9月份單月銷量比2019年同期大增10235臺(tái)。

前9月銷量已超越2019年全年

2020年1-9月，共銷售挖掘機(jī)236508臺(tái)，同比增長32.0%，累計(jì)銷量增幅較1-8月份進(jìn)一步擴(kuò)大3.2個(gè)百分點(diǎn)（見下表）。

前9月份的累計(jì)銷量已超越2019年全年的銷量（見下表），距離2020年結(jié)束還有三個(gè)月的時(shí)間，全年銷量能否達(dá)到早前預(yù)期的30萬臺(tái)，我們拭目以待。

步入“金九銀十” 國內(nèi)、國際市場(chǎng)熱度雙雙回升

銷量的環(huán)比漲幅能夠反映前9月國內(nèi)市場(chǎng)熱度的變化趨勢(shì)。自5月份起，國內(nèi)市場(chǎng)的環(huán)比增幅已趨于平穩(wěn)，環(huán)比降幅逐漸收窄，并在8月份實(shí)現(xiàn)環(huán)比增幅轉(zhuǎn)正。依照往年的市場(chǎng)節(jié)奏，在接下來的3個(gè)月中，環(huán)比增幅有望繼續(xù)維持正值，市場(chǎng)將在年末迎來一個(gè)“金九銀十”的小高潮（見下表）。

9月份，國內(nèi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)銷售22598臺(tái)，同比增長71.4%，增幅較8月擴(kuò)大15.1個(gè)百分點(diǎn)；出口3436臺(tái)，同比增長31.3%，較8月擴(kuò)大5.6個(gè)百分點(diǎn)（見下表），國內(nèi)、海外市場(chǎng)同步回升（見下表）。

由于國內(nèi)市場(chǎng)銷量在總銷量中占比較大，因而國內(nèi)市場(chǎng)的累計(jì)銷量增幅與總銷量增幅基本保持一致，自4月份起穩(wěn)步攀升，至9月累計(jì)增幅已達(dá)到33.2%（見下表）。

而海外市場(chǎng)隨著部分出口目的國疫情形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，出口銷量也在逐步修復(fù)（見下表）。

9月的單月出口銷量繼續(xù)回升，但由于國內(nèi)市場(chǎng)的熱度遠(yuǎn)超國際市場(chǎng)，因此，國內(nèi)銷量占比持續(xù)擴(kuò)大至86.8%（見下表）。

國內(nèi)市場(chǎng)份額占比較重，前9月國內(nèi)/出口市場(chǎng)的累計(jì)銷量占比繼續(xù)維持在9:1的狀態(tài)，與2019年同期接近（見下表）。

小挖占比反彈 中大挖占比下降

根據(jù)CCMA挖掘機(jī)械分會(huì)的官方數(shù)據(jù)顯示，9月份，國內(nèi)市場(chǎng)共實(shí)現(xiàn)小挖（＜18.5t）銷售13164臺(tái)，中挖（18.5~28.5t）銷售6311臺(tái)，大挖（≥28.5t）銷售3123臺(tái)。

9月份，小挖占比反彈，仍占據(jù)了增量市場(chǎng)的較大份額，中挖、大挖占比相對(duì)縮減，這種小型機(jī)占主導(dǎo)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，疊加終端渠道的價(jià)格戰(zhàn)沖擊，將對(duì)下游代理商的渠道利潤產(chǎn)生較大影響（見下表）。

不過從累計(jì)銷量的總體情況看，中大挖復(fù)蘇的勢(shì)頭是延續(xù)的：中挖占比持續(xù)提升、大挖先抑后揚(yáng)，小挖占比隨著時(shí)間線的拉長，緩慢下降（見下表）。

對(duì)比2019年同期，經(jīng)過前幾個(gè)月中大挖市場(chǎng)的持續(xù)性修復(fù)，今年1-9月份的挖掘機(jī)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與去年同期相比正逐步接近（見下表）。

據(jù)浙商證券測(cè)算，1-9月挖掘機(jī)前6大企業(yè)市占率合計(jì)約75%，較2019年全年提升1.5個(gè)百分點(diǎn)，龍頭效應(yīng)明顯。1-9月挖掘機(jī)國內(nèi)市場(chǎng)份額前三名分別為三一重機(jī)（26%）、徐工機(jī)械（16%）、卡特彼勒（11%）。其中，三一重機(jī)市占率在9月單月期間接近29%，較2019年全年提升近3個(gè)百分點(diǎn)，未來市占率有望持續(xù)提升。

在挖掘機(jī)銷量持續(xù)超預(yù)期，以及宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)的背景下，整個(gè)行業(yè)依然保持較高的景氣度，預(yù)計(jì)全年銷量有望突破30萬臺(tái)大關(guān)，刷新歷史紀(jì)錄。